LPS Brasil concretó su séptima adquisición del año con la compra del 55% de Local en US$ 15,1 millones

     LPS Brasil Consultoría de Inmóveis SA anunció la séptima adquisición del año. En esta oportunidad concretó la compra del 55% del paquete accionario de Local, una de las mayores empresas de ventas de inmuebles de San Pablo, en US$$ 15,1 millones. Esta adquisición y la recientemente realizada por BR Brokers, confirma el proceso de concentración que el sector inmobiliario esta viviendo en Brasil.

     Del total de la operación US$ 5,9 millones se pagaron al contado, en tanto que los US$ 9,2 millones restantes serán pagados a lo largo de cuatro años. Esta operación es la más importante realizada por Lopes en San Pablo quien durante el corriente año también compró, en dicha ciudad, las inmobiliarias Vila Nova Conceiçao, Maber y Plus Inmóveis.

	Areas de Actuación en Brasil

     Con esta adquisición, LPS suma, desde su salida a la Bolsa de San Pablo en diciembre de 2006, doce empresas adquiridas por un total de US$ 143,8 millones.

     Por su parte, el broker inmobiliario Local, que opera desde hace treinta y siete años, está orientado al mercado de inmuebles usados. Con cinco sucursales en San Pablo y una en Alphaville, Local tiene expectativas de ventas de aproximadamente US$ 400 millones para el año 2010.

     LPS Brasil es una de las mayores empresas inmobiliarias en Brasil, habiendo participando durante el año 2009, en ventas de inmuebles por valor de US$ 5.300 millones y que a junio de 2010, llevaba ya más de U$$ 3.400 millones. Actúa en 12 Estados de Brasil y en el Distrito Federal. Durante el año 2009, participó en la venta de 64.255 unidades alcanzando, en junio de 2010, las 38.725 unidades vendidas.

     Con 75 años de trayectoria, LPS Brasil está presente en todos los segmentos del mercado de intermediación inmobiliaria. Sus tres segmentos principales son los lanzamientos residenciales y comerciales para rentas media y alta, a través de su unidad Lopes; los lanzamientos para el segmento de renta media y baja (inmuebles con precio de venta hasta R$ 180 mil), por medio de Habitcasa, empresa creada en el año 2007 para atender específicamente ese segmento y, el tercer segmento, el del sector de inmuebles usados por medio de Pronto! Imóveis.

     A partir del año 2008, cuando el crédito inmobiliario tomó un valor significativo en la decisión de compra, LPS cerró un acuerdo con el Banco Itaú creando CrediPronto!, una sociedad que brinda el financiamiento necesario para la adquisición de inmuebles nuevos o usados cuya participación accionaria se distribuye, en partes iguales, entre la mencionada entidad financiera y la subsidiaria de LPS, SATI – Assessoria Técnica e Documental Ltda. Durante el ejercicio 2009, CrediPronto! otorgó US$ 93 millones en financiamiento y US$ 136,8 millones en los primeros seis meses del corriente año.

     La estrategia de la compañía está basada en tres pilares principales. A  partir de la mayor disponibilidad de financiamiento para el sector, la alta capitalización de las empresas constructoras y de los desarrolladores inmobiliarios que pudieron volver a captar nuevamente recursos financieros a partir del segundo semestre del 2009, el crecimiento de la población y la mejora en su renta, la compañía pretender continuar su estrategia de actuación en todos los segmentos del mercado: lanzamientos residenciales y comerciales para los segmentos de media y alta renta a través de su unidad de negocios Lopes, lanzamientos económicos, por medio de Habitcasa, mercado de reventas por intermedio de Pronto! Inmóveis, venta de unidades remanentes de lanzamientos, a través de Lopes Focus y originación de financiamientos inmobiliarios por intermedio de CrediPronto!.

     El segundo pilar de su estrategia, seguirá siendo las adquisiciones. A partir del flujo de caja que obtiene de su operación y los fondos que obtendrá por la oferta primaria de acciones iniciada en octubre pasado (cuyo período de colocación se extiende hasta abril 2011) por aproximadamente US$ 122 millones (incluidas las acciones adicionales), LPS continuará explorando oportunidades de compras en todos los segmentos donde ella participa, pero haciendo especial hincapié, en el mercado secundario (unidades usadas).

     El tercer pilar de la estrategia de expansión de LPS, será la profundización de su actuación en el mercado de unidades usadas mediante la apertura de nuevos locales de Pronto! Imóveis de modo de potenciar su negocio financiero a través de CrediPronto!.

Estructura societaria

     Luego de la oferta pública primaria de acciones realizada en octubre del corriente año y que aún está pendientes de finalización, y suponiendo la colocación de 5.520.00 de acciones a US$ 22,037 cada una (R$ 37,51) que implicaría un aumento de capital del orden del 11,1% a cambio de US$ 121,6 millones, la estructura accionaria de LPS quedaría conformada con un free float de aproximadamente el 35% de su capital que sumadas las acciones pertenecientes a Rosediamond LLP, en virtud a la disolución del Acuerdo de Accionistas existente, totalizarían un 68,33%. Rosediamond es una sociedad británica que en forma indirecta, es controlada por Francisco Lopes.

Adquisiciones

     Después de pasar casi dos años creciendo orgánicamente, LPS apoyada por sus resultados, volvió a intensificar su estrategia de expansión vía adquisiciones. En lo que va del año 2010, LPS realizó siete operaciones de compra invirtiendo un total de US$ 67,3 millones.

     Durante el 2010, completó la adquisición del 41% de Patrimóvel en dos operaciones (US$ 35,9 millones) y acordó las compras del 51% de Self Imóveis (US$ 1,5 millones), 51% de Vila Nova Conceiçao (US$ 4 millones), 51% de Plus Imóveis (US$ 6,6 millones), 51% de Maber (US$ 4,2 millones) y del 55% de Local (US$ 15,1 millones).

     El objetivo es invertir, principalmente, en empresas inmobiliarias con experiencia en la venta de inmuebles usados y que contribuyan a consolidar la marca Pronto!. Las inmobiliarias adquiridas Self y Vila Nova Conceiçao actúan exclusivamente en dicho segmento en tanto Patrimóvel opera tanto en inmuebles nuevos como usados. Patrimóvel es la tercera inmobiliaria más grande de Brasil con una posición de liderazgo en el Estado de Río de Janeiro.

     El mercado de inmuebles usados actúa como cobertura para los momentos de retracción de ventas ya que los desarrolladores, en dichas circunstancias, suspenden los nuevos lanzamientos a la espera de la recuperación de la actividad.

Evolución histórica de LPS Brasil

Si Ud está interesado en profundizar su conocimiento respecto de las empresas o sectores de actividad destacados en esta nota, por favor, le solicitamos contactarse a informesespeciales@diariodefusiones.