La empresa forestal mexicana Proteak realizó un IPO por US$ 60,7 millones a cambio del 51% del capital

La oferta pública inicial de la empresa forestal Proteak consistió en la colocación de 77,1 millones de Certificados de Participación Ordinaria (CPO) a un precio de US$ 0,79  recaudando algo más de US$ 60,7 millones. Con la emisión de dichos certificados, los nuevos inversores pasarán a controlar el 50,95% del capital social de la empresa. Dada las características de la operación de la Proteak, los principales inversores fueron las Afores (fondos de pensión) cuyo horizonte de inversión es de mediano y largo plazo.

Proteak es una de las empresas forestales más importantes de México cuya actividad principal es la siembra de árboles para su posterior explotación comercial, concentrándose principalmente, en plantaciones de árboles de madera tropical de la especie Teca.

Desde su fundación en el año 2001, Proteak ha crecido mediante la adquisición de pequeñas propiedades distribuidas en tres estados de la República de México. En la actualidad cuenta con 3.905 hectáreas, de las cuales 3.500 aproximadamente, son propiedad de la empresa. Del total de hectáreas, más de 2.680 se encuentran plantadas con Teca de edades que van desde uno hasta nueve años.

Proteak creó un plan de desarrollo que se puede dividir en cuatro grandes etapas. La primera de ellas, comprendió el período 1999-2000 donde se realizó un estudio estratégico financiero para determinar la factibilidad de llevar adelante el proyecto. La segunda etapa, abarcó los años entre el 2000 y 2006 y fue cuando a través del apoyo de pequeños inversores, se pudo plantar a razón de 150/200 hectáreas por año. En la etapa número tres, que se inició en el año 2007 y llega hasta la actualidad, se establecieron los procedimientos de la operación para lograr escalar el proyecto dentro de un esquema de costos adecuados.

A diciembre 2009, Proteak logró tener 2.700 hectárea efectivas plantadas de Teca en 23 diferentes propiedades, con aproximadamente 2,3 millones de árboles.

La cuarta etapa incluye el IPO realizado, cuya recaudación apunta a generarle, a Proteak la capacidad financiera de plantar entre 1.200 y 1.500 hectáreas por año, llegando en el año 2015 a 11.550 hectáreas plantadas.

Proteak ha creado una empresa comercial denominada Comefor SA cuyo objetivo es generar mercado para la venta de la madera proveniente de los raleos y la cosecha final. Esta empresa opera tanto en México como en los Estados Unidos a través de su subsidiaria Proteak Renewable Forestry LLC.

La actividad forestal en la especia de Teca representa una inversión a largo plazo. Hasta el momento, Proteak se desempeñado como una empresa en su fase de inversión, donde sus activos van a generar flujo de efectivo en el mediano plazo.