06.Dec.2010
Chile - Pesca -

Pesquera Camanchaca de Chile recaudó US$ 224,3 millones en la Bolsa de Santiago

 

     La compañía chilena Pesquera Camanchaca SA abrió el 33,22% de su capital al mercado bursátil, permitiéndole recaudar US$ 224,2 millones, constituyéndose, de esta manera, en la única apertura de capital realizada en Chile durante el corriente año 2010. La operación se desdobló en una oferta primaria por US$ 202,9 millones, fondos que ingresarán a la caja de la compañía y que representan el 28,93% del nuevo capital y una oferta secundaria por US$ 21,4 millones, equivalente al 3,06% de acciones existentes y que eran propiedad de los accionistas fundadores de la compañía: Jorge Fernández Valdés y Francisco Cifuentes Correa.

 

     La compra de las acciones, que tuvo propuestas por US$ 1.200 millones (5,3 veces superior a la oferta), fueron realizadas, esencialmente, por el segmento institucional, donde los fondos de pensión se quedaron con un 28% del total subastado, en tanto que los fondos mutuos y las compañías de seguros adquirieron, en conjunto, un 26% de la emisión., totalizando el 54%. El segmento minorista local adquirió el 28%, mientras que fondos extranjeros e inversores no institucionales del exterior absorbieron un 9% cada uno.

     Del monto recaudado, US$ 100 millones serán destinados a fortalecer la posición financiera de la empresa y el resto a su plan de inversión enfocado principalmente en aumentar la producción de salmones y rentabilizar la operación de pesca.

     En la división salmones, Camanchaca invertirá US$ 120 millones en capital de trabajo y US$ 90 millones en activo fijo entre el 2011 y 2014, buscando incrementar la producción de 8.000 a 60.000 toneladas hacia el fin del periodo.

 

     En los dos últimos años los salmoneros chilenos se vieron duramente golpeados por la propagación del virus de la Anemia Infecciosa del Salmón (ISA), que llevó a un desplome de la producción bruta desde las 650.000 toneladas del 2008.

     Previo al IPO, Camanchaca era controlada por Jorge Fernández Valdés (77%) y Francisco Cifuentes Correa (23%), fundadores y socios que se desempeñan como presidente y gerente general, respectivamente.

Pesquera Camanchaca SA

     Camanchaca inició sus operaciones en 1965, en la comuna de Tomé, VIII Región (Chile), dedicada, originalmente, a la captura y procesamiento de langostinos, para ser comercializados en el mercado norteamericano.

     Durante la década de los ‘80 ingresaron a la compañía los principales ejecutivos de la actual administración,  orientándola hacia la captura y procesamiento de productos del mar y acuicultura.

 

     Se construyó entonces la primera planta de secado de harina y aceite de pescado, en Talcahuano; se adquirió una planta de congelados en Caldera, III Región; se equipó la flota con tecnología de punta y se incluyeron nuevas unidades oceánicas con más capacidad.

     La diversificación de la compañía se profundizó hacia 1987 con inversiones en el área de cultivo de salmones, primero en la X Región y luego en la XI Región, con la adquisición de diversas concesiones acuícolas que aseguran su crecimiento, con una producción potencial de 75.000 toneladas/ año.

     El cultivo de ostiones se inició en 1990 en Caldera, con la obtención de los permisos correspondientes. Con los años ha ido aumentando el potencial productivo de esta área,  que tiene actualmente una capacidad de 850 toneladas/ año.

     Camanchaca inició sus operaciones pesqueras en la zona norte del país en 1993, con la construcción de la planta de harina de pescado en Iquique y la adquisición de diversas naves para la captura de anchovetas.

     En 2001 la Compañía ingresó al negocio del cultivo de abalones en el puerto de Caldera con importantes instalaciones de cultivo en tierra que alcanzan hoy las 400 toneladas/año. En octubre de 2010 la Compañía logró la autorización para su cultivo en mar permitiéndole aumentar su producción a 700 toneladas/ año.

     Durante el año 2004, se adquirió la Salmonera Fiordo Blanco y se puso en marcha el programa de mejoramiento genético en salmón atlántico, con una cepa exclusiva de alto crecimiento.

Áreas de Negocios

     Pesquera Camanchaca está dividida en tres áreas de negocios: Pesca Pelágica, que representa el 44% de los ingresos, Salmones, con el 51% de los ingresos totales y Cultivos con el 5% de las ventas totales. En cuanto al Ebitda de la compañía, la división Pesca explica el 53% del total, Salmón el 47%, en tanto que Cultivos no está generando aún un Ebitda positivo.

  

Pesca Pelágica

     La división de Pesca Norte está orientada a la pesca de anchoveta y jurel para la elaboración de harina y aceite de pescado. Camanchaca es el segundo operador de esta área geográfica, con un 20% de la cuota global de pesca de la denominada zona norte, promediando en los últimos cinco años, 236.000 toneladas anuales de pesca (anchoveta; 216 mil; jurel: 20 mil), con una producción de 60.000 toneladas de harina y 6.000 toneladas de aceite de pescado, de las cuales 2.000 toneladas califican para consumo humano con un alto contenido de omega 3.

     Las instalaciones de esta área de la Compañía se encuentran en el puerto de Iquique. Cuenta con una moderna planta con capacidad de proceso para 2.500 toneladas diarias de pescado y con certificaciones que le permiten exportar sus productos a todo el mundo. La flota está compuesta por 16 barcos pesqueros, con una capacidad de bodega total de 6.000 m3, equipados con tecnología de punta para la detección y captura de la pesca, apoyo aéreo,  comunicaciones y navegación.

     Los inicios de Camanchaca están vinculados a la pesca de cerco en la zona centro-sur (VIII Región), para la elaboración de conservas, harina y aceite de pescado y, próximamente, para la producción de congelados. Esta área cuenta con los derechos pesqueros por aproximadamente 10% de la cuota para las especies de sardina y jurel.

     Durante los últimos cinco años, las capturas de Camanchaca en esta zona han sido de aproximadamente 230.000 toneladas anuales, produciéndose en promedio 1.500.000 cajas de conserva, 45.000 toneladas de harina de pescado y 10.000 toneladas de aceite de pescado.

    Entre los principales activos de esta área destaca una flota de siete barcos de altamar, para la pesca de cerco,  con una capacidad de bodega total de 9.000 m3 y tres barcos para la pesca de arrastre, con capacidad para 400 m3. Adicionalmente, cuenta con dos plantas ubicadas en Coronel: una de conservas, con capacidad de producción de 25.000 cajas diarias, y una de harina y aceite de pescado, con capacidad de proceso para 2.400 toneladas diarias. A esto, se suma una planta de langostinos ubicada en Tomé, con una capacidad de producción de 6.600 cajas al día.

     Para diversificar sus operaciones en el negocio de pesca, a través de empresas relacionadas, se inician actividades en Ecuador luego de obtener permisos de pesca para ocho embarcaciones chilenas. A la fecha cuenta también con una planta de proceso con capacidad para 1.000 toneladas diarias de pescado y una flota con capturas por 25.000 toneladas al año y con capacidad para crecer a 50.000 toneladas. La pesca se destina a la producción de harina y aceite de pescado, que se destinan principalmente a los siguientes mercados: Ecuador, Japón y Colombia, obteniéndose rendimientos de materia prima a producto terminado similares a los del mercado chileno.

   

Salmones

     Camanchaca es pionera en la industria del salmón en Chile. Comenzó sus actividades en 1986 con la adquisición de la Piscicultura Polcura y tres años después inició el cultivo del salmón atlántico y expandió sus operaciones en la Décima Región.

     Desde sus orígenes, Camanchaca busca incorporar nueva tecnología y métodos para ser más eficiente y sustentable. En 1998, 10 años antes de la crisis sanitaria del ISA, inicia la construcción de dos proyectos emblemáticos para desarrollar sus operaciones en armonía con el medioambiente y resguardar la producción, evitando contacto con el entorno: la piscicultura de recirculación para la producción de smolts de salmón atlántico más grande del mundo para ese entonces y un wellboat cerrado que permite transportar los peces de cosecha a la planta de proceso primario.

     El año 2004, la Compañía adquiere la salmonera Fiordo Blanco SA. Entre sus principales activos destaca la cepa locky, que se caracteriza por su rápido crecimiento, cuyo origen es la base del programa de mejoramiento genético de Camanchaca. Este mismo año la Compañía adquiere concesiones de acuicultura en la XI Región.

     En 2008, al igual que otras empresas del sector, Camanchaca padece los efectos del virus ISA y decide voluntaria y proactivamente suspender el cultivo en el mar del salmón atlántico hasta contar con mejores condiciones sanitarias.

     A través de su filial Salmones Camanchaca, la Compañía posee activos que permiten la integración en todo el proceso productivo: centros de engorde y desove de reproductores en agua dulce en la VIII y X regiones;  piscicultura de recirculación para una capacidad actual de 15 millones de smolts y potencial de el doble; 73 concesiones en agua de mar, distribuidas en 14 barrios entre las regiones X y XI, con potencial para producir 75.000 toneladas anuales; wellboat cerrado propio para efectuar la cosecha, con capacidad de transporte para 90 toneladas; dos centros de matanza para faenar 80.000 peces por día cada uno y una planta de proceso en Tomé que permite realizar productos congelados y porcionados con capacidad de 130 y 90 toneladas diarias respectivamente.

     Previo a la crisis sanitaria que afectó a la industria, la Compañía tuvo en el año 2008 una producción cercana a las 50.000 toneladas principalmente de salmón atlántico, que le reportó ventas superiores a los US$ 200 millones, llegando a ser la tercera mayor salmonera a nivel nacional y número 12 a nivel mundial.

     El plan de crecimiento de la Compañía para los próximos años considera llegar a las 60.000 toneladas hacia el año 2015, siendo 70.000 toneladas el potencial de crecimiento considerando inversiones ya materializadas en agua dulce, concesiones de mar, centros de cultivo, plantas de proceso y capacidad de acceso a mercados de destino.

   

Cultivos

     Camanchaca participa en el negocio de cultivos de ostiones y abalones en las regiones III y IV. En ambos negocios está integrada desde la producción de semillas hasta la comercialización de sus productos,  principalmente en el mercado europeo para el ostión y en el asiático para el abalón. Para la producción de ostiones, la Compañía cuenta con 1.500 hectáreas en concesiones acuícolas con una capacidad de producción de 850 toneladas de ostiones al año.

     En el caso de los abalones, también tiene concesiones en tierra, instalaciones para el cultivo y plantas de procesoen Caldera, con una capacidad de 400 toneladas al año. En octubre de 2010 se le autorizó a realizar cultivos de abalones en el mar, permitiéndole duplicar la capacidad productiva a 800 toneladas al año.

     Con la adquisición de Cultivos Marinos del Pacífico, en el año 2003 Camanchaca ingresa al negocio del cultivo de choritos (mejillones). Actualmente, posee más de 1.200 hectáreas de concesiones acuícolas, con una producción de 20.000 toneladas anuales, un potencial de crecimiento de 60.000 toneladas, una moderna planta de proceso altamente tecnificada y orientada al valor agregado. La estrategia comercial de la Compañía está enfocada en la diversificación de los mercados y en productos de mayor valor agregado, destacando el mercado norteamericano, para lo cual ya cuenta con alianzas estratégicas con los principales distribuidores y retailers, con presencia en más de 4.000 puntos de venta.

Síntesis financiera

 

 

 Compañía Pesquera Camanchaca SA, Planta Iquique, Chile

 

 

Si Ud está interesado en profundizar su conocimiento respecto de las empresas o sectores de actividad destacados en esta nota, por favor, le solicitamos contactarse a informesespeciales@diariodefusiones.

 

 

 

 

 





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